Margin call là gì? Làm gì để tránh bị margin call?

0 Comments


Chắc đã ít nhất một lần khi bạn vừa kết thúc một cuộc gọi, hay gửi xong một tin nhắn mà tài khoản của bạn chỉ còn dưới 1000 đồng, tổng đài sẽ ngay lập tức gửi thông báo đến bạn như một lời nhắc bạn nạp tiền để không bị khóa tài khoản. Giao dịch trong forex cũng vậy, sẽ có một “cảnh báo” được gọi là Margin call, nếu như số tiền ký quỹ của bạn vượt xuống một mức nào đó theo quy định của của từng sàn, lúc này margin call sẽ xuất hiện. Vậy margin call hoạt động như thế nào? Trader cần phải làm gì để tránh bị margin call? Bài viết dưới đây sẽ giải đáp rõ thắc mắc này nhé.

Các thuật ngữ trong Margin call?

Để hiểu rõ tường tận về margin call, trước tiên bạn cần tìm hiểu các thuật ngữ để tính toán margin call.

  • Margin là gì?

Là tiền ký quỹ, đây là số tiền mà sàn yêu cầu mỗi trader phải đặt cọc khi sử dụng đòn bẩy.

Tùy vào mức đòn bẩy bạn chọn cao hay thấp thì mức margin bắt buộc sẽ dao động tương ứng theo quy định của mỗi broker.

  • Used margin (ký quỹ đã sử dụng)

Là tổng số tiền đã được sử dụng cho các lệnh đang được mở.

  • Free margin (ký quỹ còn dư)

Là số tiền còn lại sau khi đã sử dụng để ký quỹ, hay nói cách khác là số tiền còn dư để bạn có thể đặt một lệnh mới.

  • Equity (vốn chủ sở hữu)

Trước khi giao dịch, nhà đầu tư phải bỏ ra một số vốn ban đầu gọi là equity.

  • Margin Level (mức ký quỹ)

Mức ký quỹ là tỷ lệ phần trăm (%) giữa vốn chủ sở hữu (equity) và số tiền ký quỹ (used margin) đã sử dụng.

Mức ký quỹ càng cao, số tiền có sẵn để bạn thực hiện những giao dịch mới càng nhiều và ngược lại.

Các broker khác nhau sẽ quy định mức ký quỹ khác nhau, đa số giới hạn ở mức 100%, dựa vào mức ký quỹ mà các sàn giao dịch sẽ quyết định bạn có thể thực hiện thêm những lệnh mới hay không.

  • Nếu mức ký quỹ > 100% thì được xem là mức an toàn, tài khoản đang có lợi nhuận.
  • Nếu mức ký quỹ ≤ 100% nghĩa là tài khoản bạn không có khả năng mở lệnh giao dịch mới đồng nghĩa với việc lệnh của bạn đang thua lỗ.

Khi mức giao dịch giảm đến một mức tối thiểu do mỗi sàn quy định, thì sẽ bị tình trạng “Margin call”.

Margin call là gì?

Margin call hay lệnh gọi ký quỹ là một thông báo, cảnh báo khi tiền ký quỹ đã giảm xuống mức tối thiểu do từng sàn quy định, điều này đồng nghĩa với việc các lệnh đang mở đã đi ngược với kỳ vọng và trader đang bị thua lỗ. 

Ví dụ:

  • Bạn đang có balance $1500 
  • Bạn muốn giao dịch cùng lúc 3 lệnh mới, trị giá mỗi lệnh $50
  • Margin call sàn quy định cho tài khoản của bạn 100%

→ Used margin = $150

→ Equity lúc khớp lệnh = $1500

→ Lúc này Margin Level = (1500/150) x 100% = 1000%

Trường hợp 1: 

  • Thị trường đi đúng kỳ vọng, bạn lãi $200 ⇒ Equity = $1500 + $200 = $1700
  • Margin Level = (1700/150) x 100% = 1.134 %

→ Vì margin level đang lớn hơn mức quy định là 100% nên margin call chưa xuất hiện

Trường hợp 2:

  • Thị trường đi ngược kỳ vọng, bạn lỗ $1400 ⇒  Equity = $1500 – $1400 = $100
  • Margin Level = (100/150) x 100% = 66,7 %

→ Vì margin level đang thấp hơn mức quy định là 100%, lúc này margin call xuất hiện.

Từ đó, có thể dễ dễ dàng nhìn thấy sự phụ thuộc của margin call đối với equity. Nếu thị trường biến động khiến tài khoản lãi, equity tăng ⟶ kéo theo margin level tăng, margin call sẽ không có “cơ hội” xuất hiện. Ngược lại, tài khoản lỗ, equity giảm ⟶ margin level giảm theo làm xuất hiện margin call.

Một câu hỏi đặt ra là, khi margin call xuất hiện, nhà giao dịch không “giải quyết” mà vẫn để các lệnh tiếp tục thua lỗ thì chuyện gì sẽ xảy ra? 

Stop out là gì?

Khi thị trường vẫn có xu hướng đi ngược với lệnh giao dịch của bạn vượt qua cả margin call, đến mức giới hạn thấp nhất theo quy định của sàn và gần bằng 0, lúc này sàn sẽ tự động đóng tất cả các lệnh của bạn mà không có bất kỳ một cảnh báo nào đến người chơi. Đó chính là quá trình stop out.

Ví dụ:

  • Equity trader đang có $2000
  • Trader mở lệnh giao dịch trị giá $500
  • Sàn quy định mức margin call 100%, stop out 30%

➝ Used margin = $500 

➝ Equity lúc khớp lệnh vẫn là $2000

Margin level = (2000/500) x 100% = 400%

  • Xu hướng thị trường đi ngược kỳ vọng, lệnh liên tục bị lỗ khiến margin level giảm xuống 80%, lúc này margin call bắt đầu xuất hiện
  • Lệnh vẫn tiếp tục bị lỗ nhiều hơn làm margin level giảm xuống 30%, lúc này quá trình stop out sẽ diễn ra ⇒ sàn sẽ tự động đóng lệnh của bạn.

Lưu ý: Mức margin level, margin call và stop out được quy định ở mỗi sàn sẽ khác nhau, và tỷ lệ này cũng khác nhau đối với từng loại tài khoản giao dịch.

Làm thế nào để tránh bị margin call?

Thực tế, khi margin call xuất hiện bạn vẫn còn cách để “giải quyết”, nhưng khoảng cách từ margin call đến stop out lại không quá xa. Thậm chí có thể xảy ra cùng lúc và bạn sẽ không nhận được cảnh báo. Nếu chẳng may thị trường biến động mạnh khiến bạn không kịp “trở tay” sẽ dẫn đến quá trình stop out, xem như bạn chấp nhận thua lỗ. Vì vậy nếu bạn ngăn chặn kịp thời việc bị margin call thì sẽ không làm stop out xảy ra. Dưới đây là một số biện pháp giúp bạn ngăn tình trạng margin call:

  • Trước hết, hãy chọn mức đòn bẩy phù hợp với khả năng và số vốn của mình.
  •  Giao dịch với khối lượng vừa phải để tránh các biến động mạnh của thị trường “đi quá xa” với dự đoán của bạn. Vì khi khối lượng giao dịch nhỏ ➝ ký quỹ thấp ➝ margin level sẽ cao hơn.
  • Thường xuyên theo dõi biến động tài khoản của mình.
  • Nên sử dụng lệnh cắt lỗ (stop loss) trên mỗi giao dịch để hạn chế tối đa rủi ro. Khi mức thua lỗ được giới hạn cũng đồng nghĩa với margin level của bạn sẽ được giới hạn, việc này giúp đảm bảo an toàn tuyệt đối cho tài khoản không bị margin call.

Lời kết

Forex cho phép tất cả các trader trên thế giới đều có thể tham gia. Nhưng đối với trader có số vốn hạn chế, việc sử dụng đòn bẩy có ký quỹ là điều hết sức cần thiết để gia tăng lợi nhuận. Tuy nhiên, phải đặc biệt chú ý đến rủi ro có thể xảy ra. Qua bài viết này, sanforex.com hy vọng các bạn đã hiểu rõ sức mạnh của margin call, đồng thời vạch ra cho mình một chiến lược thật thông minh khi giao dịch. Hãy ghi nhớ các biện pháp trên để tránh dẫn đến cháy tài khoản không mong muốn bạn nhé. Chúc cho các giao dịch tiếp theo của các bạn luôn suôn sẻ và thành công.

One Reply to “Margin call là gì? Làm gì để tránh bị margin call?”

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.